实时看板字段说明

读取 H:\projects\code\factor\total_signal_real.csv。组合层直接使用实盘总仓位；四个子策略按 calc_final_position.py 的实盘权重和同日缩放系数还原，不补虚构数据。

当日实时分钟读取独立目录 future_min_by_day_real 下的 *_real.csv；上一交易日的收盘基准读取原始 future_min_by_day 下的分钟 CSV。

当日仓位对应前一交易日确定的主力合约；跳空部分继续沿用前一交易日仓位与旧合约，日内部分切到当日仓位对应的新合约。

开盘按 TWAP 分钟数逐分钟迁仓。每分钟成交价采用该分钟 OHLC 的均值。当前默认 5 分钟 TWAP。

页面统一展示收益率口径，不是账户人民币金额。页面上的 % 主要是仓位，页面上的 bps 是收益。1 bps = 0.01%。

为了减少无效留白，23:00 到 02:30、10:15 到 10:30、13:00 到 13:30 的横轴都会被压缩到原来 20% 显示；非交易时段尽量不占空间。因此主图横轴不是自然时间等距。

当前页面使用的实时分钟文件名，例如 2026-04-17_real.csv。文件保存在独立目录 future_min_by_day_real，不再写回原始 future_min_by_day。

迁仓使用的分钟数。若显示 5 分钟，表示开盘前 5 个可交易分钟逐步从旧合约迁到新合约。

估算交易成本参数，当前默认单边万 2。成本会体现在“估算成本”和“总收益”里。

当前页面最后一个分钟点距离当前本地时间的分钟差。只反映页面最新分钟到当前时间的间隔。

历史分钟异常检测使用的缓存样本范围。目前是最近 3 年分钟数据，不在日内重复全量扫描。

组合层的保证金占用估算 = sum(abs_weight × margin_rate)。这是按策略权重和交易所保证金率做的估算，不是账户真实保证金。

组合波动估算乘以 2.33。组合波动估算 = sqrt(sum((abs_weight × volatility_ema)^2))，忽略了跨品种相关性。

用单品种日频波动率 EMA 与当前绝对仓位拼出来的组合波动近似。

当前最后一分钟的 total_pnl。公式：总收益 = 毛收益 + 估算成本。

第一分钟时点的 gap_pnl。只代表昨仓在开盘迁仓前后的跳空收益部分。

当前 total_pnl 减去 5 分钟前的 total_pnl。

当前 total_pnl - 历史高水位 cummax(total_pnl)。因此通常是 0 或负值。

到当前分钟累计的 cost_pnl。公式：每分钟成本 = -abs(当分钟换手权重) × fee_rate。

gross_total_pnl = gap_pnl + intraday_pnl，不含成本。

gross = sum(abs_weight)。

net = sum(weight)。

coverage = 已经拿到实时分钟价格的绝对仓位 / 总绝对仓位。若覆盖不足，页面会直接列出没拿到实时分钟的具体品种。

top5 = 前五大绝对仓位之和 / 总绝对仓位。

全策略视图下是组合 total_pnl；子策略视图下是该策略的 total_pnl。正收益显示为红色，负收益显示为绿色。

在子策略视图下作为浅灰参考线，表示全组合 total_pnl。

running_max = cummax(total_pnl)。用于直观看当前离峰值还有多远。

minute_delta = 当分钟 total_pnl 变化量。没有单独再拆 gap 柱，因为 gap 已经体现在首个分钟起点。

由分钟收益和量能异常表触发的重点分钟标记。

主图上的竖线来自新闻/快讯流中与当前持仓或宏观主题高度相关的事件，按重要性和相关性做了去重。

主图上的淡色风险区域用于提示当前波动和估算风险阈值，不代表真实清盘线。

Treemap 面积按总占用 abs_weight，颜色按 total_pnl；方框内直接展示净仓位和收益 bps。

横向条形图展示 gap_pnl 与 intraday_pnl 的分解。

每个子策略都按实盘部署权重展示跳空收益、日内收益和总收益，四个子策略加总后与组合层口径一致。

当前仓位是 today weight，蓝色菱形是 gap_weight，也就是昨仓权重。

总仓位 = 行业内 abs_weight 汇总；净仓位 = 行业内 weight 汇总。

行业维度的历史净仓位热力图。

只看历史，不含当天。上半图是 gross / net，下半图是 Top1 与 Top5 集中度。HHI 在表格里单独列出。

Herfindahl-Hirschman Index，公式是 sum((abs_weight / gross)^2)。越高表示越集中。

sum(abs_weight × margin_rate)。因为还没接账户真实资金，所以这里只做策略层的保证金占用估算。

VaR 估算 = 2.33 × 组合波动估算；CVaR 估算 = 2.67 × 组合波动估算。

拥挤度 = abs_weight / adv_share；adv_share = adv20 / sum(adv20)。数值越高，表示当前权重相对 20 日 ADV 越拥挤。

列出当前最拥挤的品种，帮助判断流动性风险。

按代码里的阈值表做告警。保证金估算、VaR、覆盖率、拥挤度都有 warning / critical 级别。

基于最近约 252 个交易日的日收益协方差矩阵，计算边际风险贡献。含义是：某个品种如果再多加一点仓位，会把组合整体波动推高多少。

先取权重向量 w 和协方差矩阵 Cov，组合波动 sigma = sqrt(w'Covw)。MCTR = Covw / sigma，CCTR = w × MCTR。

MCTR 图里展示的是风险贡献方向和大小；明细表里展示的是 CCTR 风险贡献和 risk_pct 风险占比。

risk_pct = CCTR / sigma，用来近似看某个品种对组合波动的贡献占比。

显示的是当天截至当前为止的极端分钟，而不是最新一分钟。单个品种每天最多两条，多空各最多一条；同等级别优先保留更新近的。

逻辑同上，只是聚合到行业维度。

volume_ratio = 当前分钟成交量 / 过去 30 个样本滚动中位数；score = max(volume_ratio, 1) × (abs(ret_1m)×10000 + 0.5)。

对照最近 3 年同分钟基线，观察 1 分钟收益、5 分钟收益、量能放大分别处于什么历史分位。展示的是今天最大异常发生时点，而不是最新一分钟。

hist_score 由 1 分钟收益、5 分钟收益、量能相对过去 3 年同分钟 95%阈值的超额程度加总而成。大致可理解为：1 左右是刚到异常边缘，2-3 是明显异常，4 以上通常已经很极端。

基于 future_day_bar.csv 的涨跌停带，加上最新分钟价判断“已触及涨跌停”或“距离涨跌停不到 1 点”。差得远的不会再告警。

当前优先使用金十匿名快讯接口，且至少要求“爆级以上”；普通消息不展示。TradingEconomics 仅作为兜底。

系统会自动挑一个最值得盯的品种：优先看涨跌停风险，其次看历史极值，再看分钟异动，最后回落到当前收益影响最大的品种。

取当前主力合约最近 120 个分钟，展示相对起点的 bps 变化。

把当前主力合约分钟数据重采样成 5 分钟后，展示最近 96 个 5 分钟点的相对变化。

优先读取 underlying 日线；如果底表滞后，会自动用主力映射 + 合约日线补齐，并补上今天的临时尾点。

今日仓位对应的主力合约。

今天生效的目标权重。

用于 gap 计算的前一交易日权重。

当前品种 abs_weight × margin_rate。

当前品种的 abs_weight / adv_share，数值越高表示越拥挤。

这里显示的是 CCTR 估算，单位是收益率口径，再转成 bps 展示。

该品种风险贡献占组合波动的比例。

把 1 分钟分位、5 分钟分位和量能分位拼成一条摘要标签。

综合异常强度分数，显示的是今天截至当前为止的最大异常。

昨仓在开盘迁仓窗口贡献的 gap_pnl。

迁仓后的日内 mark-to-market 收益 intraday_pnl。

截至当前分钟累计的 cost_pnl。

gross_total_pnl = gap_pnl + intraday_pnl。

total_pnl = gross_total_pnl + cost_pnl。

当前品种最后一个有效分钟；但历史异常表里显示的是“发生时间”，即当天最大异常出现的时点。

目前没有接真实账户资金、真实保证金、真实成交回报，所以所有风险指标都是策略层估算。

默认单边万 2，没有滑点、没有交易所分品种费率。

当前新闻和事件层使用免费可用源，不是官方付费低延迟推送，因此时效性和完备性仍弱于机构终端。

系统目前按分钟数据工作，没有盘口级微观结构数据。